خيارات الأسهم لفة في إيرا

خيارات الأسهم لفة في إيرا.

خيارات الأسهم لفة في إيرا.

خيارات الأسهم لفة في إيرا.

4 أسباب وجيهة لعدم لفة 401 (ك) النقدية في إيرا - نبك.

Выгода 5 000 000 р. на автомобиль месяца! Нам доверяют уже более 14 лет!

خيارات التداول في إيرا | حليف.

كيف يمكنك تجنب الأخطاء الخمسة الأكثر انتشارا؟ يجب عليك تدوير الأصول إلى إيرا آخر أو خطة داخل يجب عليك فحص جميع الخيارات الخاصة بك بدقة.

تخطيط التقاعد مع خيارات الأسهم و رسوس (الجزء 1.

خيارات رولوفر الخاص بك تمرير عن طريق إيداع في إيرا أو خطة صاحب العمل المؤهلة التي كنت لفة على توزيع الأسهم شركة S إلى الجيش الجمهوري الايرلندي)

رولوفر إيرا | تجاوز 401 (k) و إيراس | E * TRADE.

هل يمكنني تحويل المعاش التقاعدي إلى صندوق إيرا واستخدامه لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بي؟ مايكل غراي، كبا يجيب عن هذا السؤال في هذه الصفحة الأسئلة الشائعة.

لماذا المتداول الأسهم صاحب العمل في إيرا قد تكلفك.

خيارات رولوفر الخاص بك عن طريق إيداع في إيرا أو مؤهلة أخرى من الأسهم صاحب العمل). وهذا يعني أنه، من أجل لفة على كامل.

إيجابيات وسلبيات المتداول على 401 (ك) إلى الجيش الجمهوري الايرلندي.

يتم تحديد سعر السهم من قبل شركة تقييم خارجية مستقلة. إذا كنت لا تتلقى بيانا، وبعد ذلك لديك 60 يوما للفة عليه في الجيش الجمهوري الايرلندي.

يمكن للشركة خيارات الأسهم الذهاب إلى إيرا؟ - إعداد الميزانية المال.

تجمع هذه الوثيقة بين خيارين متداولين وديعة في حساب الاستجابة العاجلة أو مؤهلة من أسهم صاحب العمل). وهذا يعني أنه، من أجل لفة على.

أبك شركة خطة التقاعد - ديفينفست.

10.08.2018 & # 0183؛ & # 32؛ 6 أسباب لعدم لفة على 401 (k حسابك لديه كل من الخيارات الاستثمارية نفسها وأنت ترك الخطة ولفة الأسهم الخاصة بك إلى إيرا.

حذار هذه إيرا تجاوز الأخطاء - ماركيتواتش.

خبراء الضرائب الشخصية الإجابة على هذا الموضوع السؤال، المسؤولية الضريبية لخيارات الأسهم المتداول في خطة 401K يمكنك أيضا أن تطلب منهم أسئلة الضرائب الشخصية على الانترنت.

403 (ب) خيارات رولوفر - تروستريكا.

23.08.2018 & # 0183؛ & # 32؛ اختيار الاستثمارات للتمديد الخاص بك إيرا. كل صندوق إعادة التوازن تلقائيا نفسها وتدريجيا يقلل من مخزونها نقل الأموال إلى أو للخروج من.

سهم الأسهم الأسهم الموظف في إيرا أو روث؟ مايكل غراي.

عند لفة 401k الخاص بك إلى إيرا، وإذا كنت ترغب في توجيه واضح من سوق الأسهم أو مجرد ترحيل 401k الاستثمارات لمزيد من الخيارات في إيرا.

401k التمديد: لفة أكثر من 401k إلى إيرا - المستثمر المستحق.

خيارات التداول في حساب الاستجابة العاجلة يمكنك تخصيص ما تبقى من أموالك في مركبات استثمار طويلة الأجل بهدف تحقيق ما إذا كان السهم ينخفض.

رولوفر إيرا أوبتيونس | T. روي السعر.

قارن 401 (k) خيارات التمديد: نقل، المزايا الضريبية، والرسوم، وأكثر من ذلك. الحصول على مساعدة في تقرير ما إذا كان يجب عليك لفة الخاص بك القديم 401 (ك) إلى الجيش الجمهوري الايرلندي.

لدي بعض الأسهم في حساب خاضع للضريبة. يمكنني استخدامها ل.

08.11.2017 & # 0183؛ & # 32؛ يمكن أن تكون خيارات الأسهم التجارية نشاطا استثماريا قويا أو شديد المخاطر، أو يمكن أن يكون متحفظا، هل يمكنك وضع خيارات الأسهم في حساب حساب الاستجابة العاجلة؟

التمديد إيرا: بلدي التمديد إيرا.

03.05.2018 & # 0183؛ & # 32؛ إذا كان لديك إيرا القائمة، يمكنك فقط لفة رصيدك في ذلك. الأسهم أو الخيارات التجار يريدون تحليل نيردواليت منخفضة من الأفضل.

المسؤولية الضريبية عن خيارات الأسهم المتداول في خطة 401K.

لدي بعض الأسهم في حساب خاضع للضريبة. هل يمكنني استخدامها لتمويل بلدي روث إيرا بدلا من لا يمكنك نقل الأسهم مباشرة من حساب خاضع للضريبة إلى روث إيرا.

ما هو مختلف عنك؟ - 401K / إيرا خيارات التمديد.

لماذا المتداول الأسهم صاحب العمل في إيرا إذا كنت تحتفظ بجميع الأسهم التي عقدت في خطة التقاعد للشركات الخاصة بك ولفها إلى خيارات إيرا و.

6 أسباب عدم تجاوز 401 (ك) - بانكريت.

08.12.2009 & # 0183؛ & # 32؛ كيف (ومتى) إلى "لفة" مراكز الخيارات. ولكنها ليست واحدة للدخول في طفيفة. خيارات على الانترنت وسيط الأوراق المالية.

قواعد المعاشات التقاعدية | | جيب الإحساس.

التمديد حساب الاستجابة العاجلة: ما هي الخطط التي يمكن أن تتحول إلى إذا قمت بنقل النقدية أو الأصول إلى خيارات أخرى مؤهلة أخرى بمجرد إنشاء إيرا التمديد.

الطليعة - شركة الأسهم التمديد حاسبة.

27.08.2017 & # 0183؛ & # 32؛ رولوفرز من خطة التقاعد و إيرا تفسير مكتوب من خيارات التمديد الخاص بك لفاتر أموالك في أي نوع تقريبا من.

هل يمكنني استخدام أموال حساب الاستجابة العاجلة لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بي؟

الطريقة الأكثر أمانا لنقل الأسهم إلى إيرا الخاص بك هو مجرد جلب الشهادات المادية في الشركة. كيفية تحويل حساب حساب الاستجابة العاجلة إلى بنك أجنبي؛

خيارات التمرير عند تلقي التوزيعات من.

2 млн + проверенных поставщиков на Алибаба. Получите выгодное предложение!

إرس رولوفر الرسم البياني.

09.08.2018 & # 0183؛ & # 32؛ استخدام هذه الآلة الحاسبة لمعرفة أي الخيارات الأسهم شركتك هي الأفضل بالنسبة لك. إذا اخترت، يمكنك لفة الأسهم في إيرا الموجهة ذاتيا.

الاستفادة القصوى من أسهم الشركة.

يمكن لقاعدة إرس المستخدمة قليلا أن تساعد على تعظيم قيمة الأسهم شركتك.

إنقاذ للتقاعد تخطيط الثروة 401 (ك) تمدد خطط الأسهم إيرا.

إنقاذ للتقاعد تخطيط الثروة 401 (ك) تمدد خطط الأسهم إيرا.

إنقاذ للتقاعد تخطيط الثروة 401 (ك) تمدد خطط الأسهم إيرا.

إنقاذ للتقاعد تخطيط الثروة 401 (ك) تمدد خطط الأسهم إيرا.

إنقاذ للتقاعد تخطيط الثروة 401 (ك) تمدد خطط الأسهم إيرا.

أكثر من 15 مليون شخص يمتلكون حوالي 400 مليار دولار من أسهم الشركة في خطط التقاعد في مكان العمل التي تديرها الإخلاص وحدها. إذا كنت تملك أسهم الشركة في مثل هذه الخطة، وهناك كسر الضرائب التي يمكن أن توفر لك حزمة على الضرائب - إذا كنت مؤهلا.

وسيتعين على أي شخص يمتلك أسهم الشركة أن يقرر في نهاية المطاف كيفية توزيع تلك الأصول - عادة عند التقاعد أو تغيير أرباب العمل. أخذ توزيع يمكن أن أترك لكم تواجه فاتورة الضرائب، ولكن التعامل مع الضرائب غير معروفة قليلا مع صافي التقدير غير المحقق (نوا) - لديها القدرة على المساعدة.

وقال ستيفن فينسكريبر، الرئيس التنفيذي للشركة: "إن المعاملة الضريبية للأصول غير المحققة الصافية يمكن أن تشكل انقطاعا كبيرا للمستثمر الذي لديه أسهم كبيرة في الشركة، خاصة إذا كانت الأصول قد نمت كثيرا أو أنها تخطط للاستفادة من الأموال في المدى القصير" نائب الرئيس، والحلول المالية، في الإخلاص المستشارين الاستراتيجيين. "بالطبع، أنت لا تريد أن تدع الضرائب تملي قرارات الاستثمار. تأكد من النظر أولا في عملية البيع في ضوء تخصيص الأصول، وخطة طويلة الأجل، ثم معرفة ما إذا كانت هذه الاستراتيجية الضريبية منطقية بالنسبة لك. "

تعريف نوا.

نوا هو الفرق بين السعر الذي دفعته في البداية لسهم (أساس التكلفة) وقيمته السوقية الحالية. لنفترض أنك تستطيع شراء أسهم الشركة في خطتك مقابل 20 دولارا للسهم الواحد، ويمكنك استخدام 2000 دولار لشراء 100 سهم. وبعد خمس سنوات، تبلغ قيمة الأسهم 35 دولارا لكل منهما، بقيمة إجمالية تبلغ 3500 دولار: سيكون 2000 دولار من هذا الرقم هو أساس التكلفة الخاص بك، و 1500 دولار أمريكي ستكون نوا.

لماذا يجب أن تهتم ب نوا؟ عندما ترغب في توزيع أسهم الشركة أو قيمتها النقدية من 401 (k)، سوف تواجه خيارا: لفة في إيرا، أو توزيع أسهم الشركة في حساب خاضع للضريبة ولف الأصول المتبقية في حساب الاستجابة العاجلة. قد يكون الخيار الأخير أكثر فعالية، اعتمادا على الظروف الخاصة بك، وذلك بفضل قواعد مصلحة الضرائب التي تحكم نوا من أسهم الشركة.

عند نقل معظم أنواع الأصول من خطة 401 (k) إلى حساب خاضع للضريبة، فإنك تدفع ضريبة الدخل على قيمتها السوقية. ولكن مع أسهم الشركة، كنت تدفع ضريبة الدخل فقط على أساس التكلفة في الأسهم - وليس على المبلغ الذي اكتسبته منذ قمت بشرائه. (إذا كنت تحت سن 59 عاما، يمكنك أيضا دفع 10٪ من عقوبة السحب المبكر.)

عندما تبيع أسهمك، ستدفع ضريبة أرباح رأسمالية طويلة الأجل على نوا. الحد الأقصى لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الاتحادية حاليا 20٪، أقل بكثير من 39.6٪ أعلى معدل ضريبة الدخل، لذلك قد تكون وفورات الضرائب المحتملة كبيرة. اعتمادا على ماغي الخاص بك (المعدل المعدل الدخل الإجمالي)، ووضع الإيداع الضريبي، وصافي الدخل من الاستثمار، قد مدينون أيضا بنسبة 3.8٪ من الرعاية الطبية على صافي إيرادات الاستثمار. وفي هذه الحالة، يصبح الحد الأقصى لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الاتحادية على المدى الطويل 23.8 في المائة.

كيفية التأهل لعلاج نوا.

يجب أن تستوفي جميع المعايير الأربعة التالية للاستفادة من قواعد نوا:

يجب عليك توزيع رصيدك المكتسب بالكامل في خطتك خلال سنة ضريبية واحدة (على الرغم من أنك لست مضطرا إلى اتخاذ جميع عمليات التوزيع في نفس الوقت). يجب توزيع جميع الأصول من جميع الخطط المؤهلة التي تحملها مع صاحب العمل، حتى لو كان واحد فقط يحمل أسهم الشركة. يجب أن تأخذ توزيع الأسهم الشركة كما الأسهم الفعلية. لا يجوز لك تحويلها إلى نقد قبل التوزيع. يجب أن تكون قد تعرضت لأحد الأمور التالية: الفصل عن الخدمة من الشركة التي تحمل خطتها الأسهم (باستثناء حالة العاملين لحسابهم الخاص) الذين بلغوا سن 59 عاما ½ العجز الكلي (للعاملين لحسابهم الخاص فقط) الوفاة.

يقول فينسكريبر: "إن مصلحة الضرائب الأمريكية تفرض هذه القواعد بدقة. "إذا لم تستوف أحد المعايير - على سبيل المثال، إذا فشلت في توزيع جميع الأصول خلال سنة ضريبية واحدة - سيتم إلغاء انتخابك في نوا، وستكون مدينتك لضرائب الدخل العادية وأي عقوبة على كامل مبلغ الشركة توزيع المخزون ".

لمزيد من المعلومات حول هذه القواعد المعقدة، فضلا عن الحالات التي تؤدي إلى فرض قيود ضريبية إضافية، راجع نشرة إرس 575، والمعاشات التقاعدية والإيرادات السنوية، والتي تتوفر في IRS. gov.

متى تختار العلاج نوا.

ضع في اعتبارك العوامل التالية عند تحديد ما إذا كنت تريد تحويل جميع مواد العرض إلى حساب إيرا أو نقل أسهم الشركة بشكل منفصل إلى حساب خاضع للضريبة:

معدلات الضرائب. وأكبر الفرق بين معدل ضريبة الدخل العادي ومعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل، وزيادة وفورات الضرائب المحتملة من انتخاب المعاملة الضريبية نوا من أسهم الشركة.

دراسة حالة.

وتقرر الشركة التنفيذية في شريحة الضرائب 39.6٪ أن تتقاعد في سن 50. انها تملك 100000 $ من أسهم الشركة مع تكلفة أساس من 20،000 $، مما أدى إلى نوا من 80،000 $، وأنها تريد الوصول الفوري إلى النقد.

وتقرر توزيع األصول في حساب خاضع للضريبة وتنتخب العالج الضريبي للهيئة. وقالت انها تدفع ضريبة الدخل و 10٪ عقوبة الانسحاب المبكر على مجرد لها $ 20،000 أساس التكلفة - أي ما مجموعه 9،920 $. ثم تبيع فورا أسهم شركتها وتدفع 20٪ ضريبة أرباح رأس المال على 80،000 $ نوا الأسهم. وتدفع، في مجملها، الضرائب والعقوبات البالغة 920 25 دولارا، مما يجعلها تبلغ 070 74 دولارا.

وبالنظر إلى صافي قاعدة التقدير غير المحققة.

تخيل أنها بدلا تدحرجت أسهم الشركة في الجيش الجمهوري الايرلندي، ثم باعت الأسهم وسحبت النقدية. وفي هذه الحالة، ستدفع ضريبة الدخل والعقوبات على كامل مبلغ 000 100 دولار، أي ما مجموعه 600 39 دولار في ضريبة الدخل و 000 10 دولار في عقوبات السحب المبكر. ونتيجة لذلك، ستنتهي ب 50،400 دولار فقط.

يرجى ملاحظة أن النتائج سوف تختلف اعتمادا على فترة عقد الفرد والنسبة المئوية لل نوا، ولكن في هذا السيناريو، العلاج الضريبي نوا هو بوضوح الخيار الأفضل. وقد مكنت الشريحة الضريبية العالية للسلطة التنفيذية والهيئة الوطنية للمحاسبين، من حيث القيمة المطلقة وكنسبة مئوية من القيمة السوقية لأسهم شركتها، قاعدة الحسابات الوطنية من تحقيق وفورات ضريبية كبيرة. أما إذا قررت السلطة التنفيذية الانتظار لمدة 15 عاما أو أكثر للاستفادة من أسهم شركتها، فمن المرجح أن يكون التحول الكامل في حساب الاستجابة العاجلة أكثر فائدة. وسواء أكانت قد تركت أسهم الشركة في حساب الاستجابة العاجلة أو باعتها للاستثمار في أوراق مالية أخرى، فإن استثماراتها كان يمكن أن تؤدي إلى نمو ضريبي مؤجل، وهو ما ربما يفوق في نهاية المطاف وفورات الضرائب الأولية للهيئة الوطنية للمحاسبات.

أهمية المشورة.

إن قرار ما إذا كان ينبغي اتخاذ العلاج نوا يمكن أن يكون معقدا. قد تؤدي بعض المواقف إلى فرض قيود على إستراتيجية االتحاد الوطني للمحاسبين. ما هو أكثر من ذلك، يجب أن تنظر في الطريقة التي تؤثر استراتيجية التوزيع الخاصة بك على الخطة المالية الشاملة، بما في ذلك الخطة العقارية الخاصة بك، والعطاء الخيري، وربما الأهم من ذلك - مستوى التنويع في محفظتك. يمكن للمستشار الضريبي أو المستشار المالي مساعدتك في تحديد ما إذا كانت قاعدة نوا تنطبق على الظروف الفردية الخاصة بك، وإذا كان الأمر كذلك، كيف أفضل لنشره.

الخطوات التالية.

معرفة المزيد حول إدارة خطة الأسهم.

مقالات ذات صلة.

النظر في هذه الخطوات الضريبية والضريبية التدبير المنزلي الحيوية.

التحدث مع أحبائك حول نقل الأصول وحماية التراث الخاص بك.

تقريبا أي شخص يمكن أن تستفيد من خطة، بغض النظر عن مقدار المال لديك أو عمرك.

الضرائب يمكن أن يكون لها تأثير كبير كما كنت تمر على 401 (ك).

يمكن للشركة خيارات الأسهم الذهاب إلى إيرا؟

بقلم باتريشيا ستالورث.

خيارات الأسهم و إيراس يمكن أن تذهب معا.

تقدم حسابات التقاعد الفردية قدرا كبيرا من المرونة في أنواع الاستثمارات التي يمكنك استخدامها لتمويلها، بما في ذلك خيارات أسهم الشركة. وتشمل بعض الاحتمالات غير العادية الأخرى العقارات والذهب وحتى الماشية. في الواقع، يمكنك تمويل إيرا الخاص بك مع أي شيء تقريبا باستثناء التأمين والمقتنيات والأسهم في شركة "S". ومع ذلك، فقط لأنك يمكن وضع خيارات الأسهم في إيرا لا يعني بالضرورة يجب عليك. دائما تزن إيجابيات وسلبيات أولا.

نظرة عامة على خيارات الأسهم.

العديد من أصحاب العمل تقدم خيارات الأسهم لجذب والحفاظ على الموظفين جيدة، لمنحهم الشعور بالملكية في الشركة أو أن تكون بمثابة مكافأة. مرة واحدة محفوظة للمديرين التنفيذيين، العديد من الشركات تقدم لهم الآن للموظفين الآخرين. وفي األساس، تمنح خيارات األسهم للموظفين الحق في شراء عدد معين من األسهم في الشركة بسعر ثابت لعدد معين من السنوات. السعر الذي يمكن للموظفين شراء خيارات الأسهم هو عموما سعر السوق الحالي، والأمل هو أنه مع مرور الوقت، فإن سعر السوق من الأسهم زيادة. إذا حدث ذلك، يمكن للموظفين شراء الأسهم بسعر أقل سعر وبيعها بسعر أعلى لكسب الربح.

خيارات الأسهم توفر للموظفين الفرصة للمشاركة في نمو الشركة، وفي بعض الحالات، يمكن أن تكون مربحة للغاية. على سبيل المثال، خلال التسعينات، أصبح العديد من موظفي مايكروسوفت مليونير من خلال خيارات الأسهم. وبصرف النظر عن إمكانية كسب الربح، فإن الموظفين الذين لديهم الفرصة لشراء خيارات الأسهم غالبا ما يشعرون أنهم جزء من شيء وأن جهودهم تحدث فرقا.

في حين أنه لشيء رائع لتحقيق الربح، وأحيانا ربحية خيارات الأسهم يمكن أن يسبب المتاعب عند وضعها داخل الجيش الجمهوري الايرلندي. لدى إيرا حدود مساهمة (500 5 دولار أو 6500 دولار إذا كنت تبلغ من العمر 50 عاما أو أكثر في 2018)، وقد تفرض عقوبات على المساهمات الزائدة. إذا وجدت نفسك في هذا المنصب، قم بإزالة المساهمات الزائدة فورا أو تحقق لمعرفة ما إذا كان يمكنك تطبيقها على السنة المقبلة. أيضا، إذا كنت بحاجة إلى إجراء الانسحاب من الجيش الجمهوري الايرلندي وكنت أقل من 59 سنة 1/2، يمكن أن تخضع لعقوبة 10 في المئة بالإضافة إلى الضرائب. وأخيرا، ليس كل شركات الوساطة سوف تسمح لك لعقد خيارات الأسهم في الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك. قبل إجراء عملية شراء، تحقق من سياسات الوساطة.

اعتبارات ضريبية.

الاستثمارات في إيرا تنمو الضرائب المؤجلة، لذلك لم يكن لديك لدفع الضرائب على المكاسب عندما تحدث. ومع ذلك، على عكس خيارات الأسهم التي تحتفظ بها في حساب خاضع للضريبة، ليس لديك القدرة على شطب الخسائر. هذا قد يكلفك أكثر في الضرائب حاليا. على سبيل المثال، إذا كان لديك خيارات الأسهم الخاصة بك في حساب خاضع للضريبة وكان لديك خسارة، يمكنك شطب خسائر رأس المال الخاص بك مقابل أي مكاسب لتقليل لدغة الضرائب.

المراجع.

عن المؤلف.

مقرها في أتلانتا، باتريشيا ستالوورث وقد تم كتابة المواد المتعلقة بالتمويل منذ عام 1999. وهي مؤلف العديد من الكتب بما في ذلك & # 34؛ ملزم المال الخاص بك، & # 34؛ والتي كانت واردة في سلسلة بناء الثروات في مجلة "المؤسسة السوداء". وهي حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في العلوم المالية وحاصلة على شهادة البكالوريوس في التعليم.

لماذا قواعد صافي التقدير غير المحققة (نوا) ليست دائما صفقة كبيرة.

يوليو 12، 2017 07:02 آم 58 تعليقات الفئة: الضرائب.

ملخص تنفيذي.

في كثير من الشركات الكبيرة (المتداولة في البورصة)، من الشائع مكافأة الموظفين الذين لديهم مخزون من أصحاب العمل، وغالبا ما يمنح مباشرة في / من خلال تقاسم الأرباح أو خطة إسوب، أو على الأقل عن طريق السماح للموظفين بشراء أسهم أنفسهم داخل خطة 401 (ك) . وميزة هذه الاستراتيجية هي أنها تساعد على تشجيع "عقلية الملكية" للموظفين - الذين أصبحوا حرفيا (صغار) المساهمين في الأعمال التجارية. غير أن العيب هو أنه عندما يتم شراء / شراء أسهم أصحاب العمل داخل حساب التقاعد، يتم فرض ضريبة في نهاية المطاف كدخل عادي عند سحبها (كما هو الحال بالنسبة لأي توزيع من حساب التقاعد)، ويفقد الفرصة للاستفادة من معدلات الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل المواتية.

غير أنه من أجل المساعدة على حل الوضع، يسمح قانون الإيرادات الداخلية للموظفين بإجراء انتخابات خاصة لتوزيع أسهم أصحاب العمل المقدرين من خطة تقاعد أرباب العمل، ويكون لهم "صافي التقدير غير المحقق" (أي المكاسب الرأسمالية المضمنة) التي تخضع للضريبة على المكاسب الرأسمالية المواتية معدلات خارج الحساب. ومع ذلك، وللاستفادة من هذه القواعد الخاصة للرابطات الوطنية للرابطات الوطنية، هناك متطلبات محددة - وهي أن الأسهم يجب أن توزع عينا، كجزء من توزيع مقطوع، بعد وقوع حدث محدد.

والخبر السار لاستراتيجية الرابطة هو أنه يخلق فرصة لتحويل المكاسب غير المحققة من معدلات الدخل العادية إلى معدلات ضريبية أقل على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل بدلا من ذلك. ومع ذلك، فإن التحذير هو أنه من أجل استخدام قواعد نوا، يجب على صاحب الحساب الإبلاغ عن أساس التكلفة من الأسهم مباشرة في الدخل لأغراض الضرائب، ودفع الضرائب بمعدلات الدخل العادية. وبالإضافة إلى ذلك، إذا تم بيع الأسهم نوا بسرعة، أن الأرباح على المدى الطويل فاتورة الأرباح يأتي على الفور أيضا، أيضا.

وهو ما يعني في الواقع أن قواعد الرابطة لا تسمح فقط بفرض ضرائب على المكاسب بمعدلات أقل. وهي تتسبب في فرض ضرائب على المكاسب بأسعار أقل مباشرة (على الأقل إذا كان المخزون يباع على الفور)، بالإضافة إلى فرض ضريبة دخل عادية على أساس التكلفة على الفور، عندما تكون جميع تلك الالتزامات الضريبية قد تأجلت لسنوات أو حتى عقود. وهو ما يعني أن اتخاذ قرار بشأن الاستفادة من استراتيجية نوا أم لا هو في الحقيقة أكثر مفاضلة، من تحقيق وفورات ضريبية مضمونة.

ونتیجة لذلك، فإن أفضل الممارسات لتوزیعات نوا ھي التحقق حقا من أساس التکلفة من مخزون صاحب العمل ضمن الخطة المؤھلة، وإذا لزم الأمر یختار الکرز فقط أسھم أساسیة لتوزیع نوا لضمان أفضل العواقب الضریبیة. ولحسن الحظ، فإن قواعد االتحاد الوطني للمحاسبين تسمح بهذه المرونة - أن تأخذ بعض األسهم العينية، وتنتقل إلى بقية األسهم - ولكن هذا ال يزال يعني أنه من الضروري إجراء التحليل بالفعل لتحديد ما إذا كان عدد األسهم المؤهلة للهيئة الوطنية للمحاسبين القانونيين) وزعت على الاستفادة من استراتيجية (أو لا)!

قواعد إرس لأرباح رأس المال معالجة صافي التقدير غير المحقق (نوا)

قانون الإيرادات الداخلية يحدد القسم 402 (ه) (4) قواعد الحصول على معاملة ضريبية مواتية من "صافي التقدير غير المحقق" لصاحب العمل الذي يحتفظ به في خطة تقاعد أرباب العمل، مما يسمح في نهاية المطاف بتحقيق المكاسب التي حدثت داخل الخطة خارج الخطة بمعدلات أرباح رأسمالية تفضيلية طويلة الأجل.

وقد نشأت قواعد االتحاد الوطني للمحاسبين قبل عقود من الزمن، في عالم كان فيه موظفو الشركات) الكبيرة عادة (في كل من األحيان لديه خطة معاشات وتقاسم األرباح أو خطة ملكية األسهم للموظفين) إسوب (التي أعطت الموظفين "تقاسم األرباح & # 8221؛ المكافآت في شكل أسهم الشركة.

وكان الاتجاه الصعودي لهذا النهج هو أن المؤسسة يمكن أن تقدم مساهمة قابلة للخصم لخطة التقاعد رب العمل، وعن طريق المساهمة أسهم يمكن لصاحب العمل الحصول على هذا الخصم الضريبي دون أي نفقات نقدية. والأخبار السيئة من وجهة نظر الموظف هي أن المخزون الذي كان سيخضع للضريبة (على المدى الطويل معدلات الأرباح الرأسمالية) إذا كان قد تم شراؤها للتو ونمت في يد الموظف مباشرة، وبدلا من ذلك يتم فرض ضرائب كدخل عادي عند المجيء من الخطة.

ومن ثم، فإن القواعد التي وضعتها الهيئة الوطنية لتوحيد القانون (نوا) توفر وسيلة لأرباب العمل لكي يحصلوا على معاملة ضريبية مواتية، وعلى الموظفين الحصول عليها أيضا، وذلك كمخصص للإغاثة وتفضيل ضريبي للموظفين (لزيادة تشجيع استراتيجية أرباب العمل).

مثال 1 . على مر السنين، تلقت جيني مكافآت سنوية من الأسهم أصحاب العمل داخل شركتها خطة تقاسم الربح. وبلغ مجموع المساهمات 105،000 دولار، وبفضل الأداء الجيد لأوراق الشركة نفسها، فإن القيمة التراكمية الآن 235،000 $. وإذا كانت جيني قد امتلكت السهم مباشرة، فإن مبلغ 000 130 دولار من المكاسب المتراكمة كان سيخضع للضريبة في معدلات الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل. ومع ذلك، وكتوزيع موحد من خطة تقاعد أرباب العمل، فإن رصيد الحساب بأكمله البالغ 000 235 دولار يخضع للضريبة كدخل عادي (بصرف النظر عن حقيقة أنه يحدث مخزونا كبيرا).

غير أنه وفقا لقواعد الرابطة الوطنية، لا يزال من الممكن فرض ضريبة على جيني على المكاسب البالغة 000 130 دولار في معدلات المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل، على الرغم من أن السهم اشترى أصلا بالنيابة عنها داخل خطة التقاعد الخاصة بصاحب العمل.

متطلبات التأهل للعلاج الضريبي نوا.

وعلى وجه التحديد، تنص قواعد لجنة التراخيص الوطنية بموجب المادة 402 (ه) (4) من القانون الإيراني على أنه إذا توزع مخزونات أرباب العمل في خطة تقاعد أرباب العمل عينا كتوزيع مقطوع بعد وقوع حدث ما، فإن أساس التكلفة للأسهم سيكون ( على الفور) خاضعة للضريبة كدخل عادي، ولكن المكاسب على الأسهم - "صافي التقدير غير المحقق" التي كانت قد حدثت سابقا داخل الخطة - ستكون خاضعة للضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل. وبموجب إخطار إرس 98-24، فإن صافي الزيادة غير المحققة سوف تخضع دائما للضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، بغض النظر عن فترة حيازة الفعلية للسهم داخل الخطة.

ومن الجدير بالذكر أنه لتلبية المتطلبات الخاصة بقواعد االتحاد الوطني للمحاسبين، هناك ثالثة متطلبات محددة جدا يجب الوفاء بها:

(1) يجب توزيع مخزون صاحب العمل عينا. وهذا يعني أنه يجب أن يكون في الواقع الأسهم الحقيقية لصاحب العمل، التي هي قادرة على أن يتم نقلها العينية. لا يتم احتساب بيع أسهم الأسهم وتحويل النقد وإعادة شراء الأسهم خارج الحساب، كما أعلن تام 200841042 أنه يجب على خطة شراء الأسهم بالفعل نقل الأسهم (أو شهادات الأسهم) من الحساب، وليس مجرد تصفيتها عند الإنهاء والسحب على العائدات النقدية. وبالمثل، فإن خيارات "الأسهم الوهمية" أو الأسهم لا تكون مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية للرابطة، على الرغم من أن صندوق أسهم أصحاب العمل مؤهل، طالما أنه لا يملك سوى نقد وأسهم أسهم الشركة ويمكن تحويلها إلى أسهم فردية لصاحب العمل الأسهم التي يمكن نقلها العينية. ولإكمال التوزيع العيني، ينبغي نقل رصيد صاحب العمل مباشرة إلى حساب الاستثمار الخاضع للضريبة (أي الوساطة).

2) يجب أن تقوم خطة التقاعد لصاحب العمل بعمل "توزيع مقطوع". وفي هذا السياق، يعني "توزيع المبلغ المقطوع" أن رصيد الحساب بأكمله لخطة التقاعد يجب أن يوزع في سنة ضريبية واحدة. من المهم أن ندرك أن هذا لا يعني فقط أن جميع الأسهم يجب أن تؤخذ من الخطة؛ فهذا يعني أنه يجب توزيع الحساب بالكامل. على الرغم من أنه في نهاية المطاف، والامر متروك للمشارك الخطة لاختيار أين الدولارات في نهاية المطاف. يجوز توزيع توزيعات نوا على بعض الحسابات فقط، وتجاوز الباقي مباشرة إلى إيرا (أو حتى تحويلها إلى روث). ومع ذلك، لا يمكن لأي من المال البقاء في الخطة قبل نهاية ذلك العام.

3) يجب أن يتم توزيع المبلغ الإجمالي بعد "الحدث المثير". ولكي يكون مؤهلا للحصول على معاملة عادلة من توزيع عيني لأرصدة أصحاب العمل، يجب أن يتم توزيع المبلغ الإجمالي بعد وقوع حدث. (أ) الوفاة أو (ب) الإعاقة أو (ج) الانفصال عن الخدمة أو (د) بلوغ السن 59 ½. ومن الجدير بالملاحظة أن هذا يعني أن التوزيع أثناء الخدمة لا يكون مؤهلا بوجه عام لمعاملة الرابطة الوطنية إلا إذا كان توزيع يحدث أيضا بعد وقوع حدث (مثلا عند بلوغ سن 59 ½).

نوا المعاملة الضريبية في التوزيع والبيع اللاحق.

وکما ذکرنا سابقا، عندما یحدث توزیع نوا، یخضع أساس التکلفة للأسھم (من داخل الخطة) للضريبة علی الفور کإیرادات عادیة (وإذا لم یکن غیر ذلك مؤھلا للحصول علی استثناء، فإن عقوبة السحب المبکر بنسبة 10٪ قد تنطبق أیضا). يتم احتساب صافي األرباح غير المحققة الفعلية) أي األرباح غير المحققة على أساس تلك التكلفة (من األسهم على أنها أرباح رأسمالية طويلة األجل، ولكن حدث الضريبة على األرباح الرأسمالية ال يحدث حتى يتم بيع األسهم فعليا) على الرغم من أنه في كثير من الحاالت، إلى الرغبة في التنويع، وتباع الأسهم بمجرد توزيعها على أي حال). إذا تم الاحتفاظ بالأسھم بعد التوزیع، فإن أي أرباح لاحقة سیتم فرض ضرائب علیھا بمعدلات أرباح رأس المال قصیرة الأجل أو طویلة الأجل، بناء علی فترة الحیازة من تاریخ التوزیع حتی البیع اللاحق. إذا تم الاحتفاظ بالأسهم بعد تاريخ التوزيع والخسائر، فإنه سيؤدي ببساطة إلى تقليل مبلغ صافي الأرباح غير المحققة المكتسبة عن البيع (على الرغم من أنه إذا تسببت الخسائر في انخفاض السعر على طول الطريق إلى أدنى من أساس التكلفة الأصلية، ).

ولأنه ليس هناك شرط خاص بأن يتم بيع أسهم الهيئة الوطنية للمحاسبين الفوريين (على الرغم من أنها غالبا ما تكون لأغراض التنويع، ولكن يمكن أن تعقد لعدة أشهر أو سنوات أو حتى عقود بعد ذلك)، يمكن تأجيل مكاسب الرابطة الوطنية لتوحيد الحسابات لفترة طويلة من الزمن. إن أساس التكلفة الأصلي للأسهم (داخل الخطة) هو خاضع للضريبة في وقت التوزيع. وعلى الرغم من ذلك، على وجه الخصوص، سيتم فرض ضريبة في نهاية المطاف على الربح الوطني، حيث إنها غير مؤهلة للحصول على زيادة في الأساس عند الوفاة (بموجب الحكم 75-125 من الإيرادات). ومن ناحية أخرى، وبموجب البند 1111-8 (ب) (4) '2' من قانون الخزانة، فإن مكاسب الرابطة الوطنية لا تخضع أيضا لخصم الرعاية الطبية بنسبة 3.8 في المائة على صافي إيرادات الاستثمار (مجرد معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية القياسية طويلة الأجل 0٪، 15٪، أو 20٪، بالإضافة إلى ضرائب الدخل الحكومية عند الاقتضاء).

وتتمثل إحدى النقاط الرئيسية لقواعد االتحاد الوطني للمحاسبين في أنه في حين أن شرط توزيع المبلغ المقطوع يستلزم تفريغ الحساب بالكامل، ال يوجد شرط بأن يتم توزيعه في حدث خاضع للضريبة. ويجوز تماما أن تأخذ فقط الأسهم نوا كتوزيع (عيني)، وتطير على بقية إلى الجيش الجمهوري الايرلندي.

المثال 2. واستمرارا للمثال السابق، قررت جيني االستفادة من قواعد االتحاد الوطني للعمالء، التي تتضمن كل من مبلغ 235،000 دوالر أمريكي من أسهم أصحاب العمل) مع تكلفة التكلفة البالغة 105،000 دوالر (، وكذلك بعض صناديق االستثمار المشتركة بقيمة 80،000 دوالر أمريكي. من أجل الامتثال لقواعد نوا، يجب على جيني توزيع كامل مبلغ 315،000 $ من الخطة في سنة ضريبية واحدة بعد وقوع حدث محفز - والتي في حالة جيني، هي السنة التي تقاعدت فيها (وبالتالي تفصل عن الخدمة). وبما أن جيني لا تريد سوى أن تقوم بتوزيع أسهم أرباب العمل - ولا ترغب في تصفية خطة التقاعد الكاملة لصاحب العمل في حدث خاضع للضريبة - فيمكنها اختيار أخذ مبلغ 000 235 دولار من أسهم أصحاب العمل في شكل عيني ودفع مبلغ إضافي قدره 000 80 دولار إلى الجيش الجمهوري الايرلندي. وعند القيام بذلك، فإن ضريبة التكلفة البالغة 000 105 دولار ستكون خاضعة للضريبة على الفور كدخل عادي، وسيكون مبلغ 000 130 دولار من المكاسب خاضعا للضريبة على أساس معدلات الأرباح الرأسمالية الطويلة الأجل عند بيعها، وسيخضع مبلغ 000 80 دولار من حساب الاحتياطي العاجل للضريبة بمجرد إجراء عمليات التوزيع من أن الجيش الجمهوري الايرلندي بموجب القواعد الموحدة لتوزيع حسابات الاستجابة العاجلة.

وعلاوة على ذلك، فإنه يجوز أيضا "اختيار الكرز" الذي أسهم الأسهم لتوزيع العينية، وتطرق بقية (طالما أن أسهم الأسهم الفردية المخصصة لحساب موظف معين في المقام الأول، بموجب اللائحة الخزانة 1.402 (أ) ) -1 (ب) (2) (ب) (A)).

المثال 3. واستمرارا للمثال السابق، اتضح أنه من بين أسهم جيني التي تبلغ قيمتها 000 235 دولار من أسهم أصحاب العمل، فإن أول 000 100 دولار من الأسهم المشتراة في السنوات الأولى لها أساس تكلفة يبلغ 000 10 دولار فقط (ربح قدره 000 90 دولار)، في حين أن المبلغ الآخر الذي اشترته مؤخرا 000 135 دولار، (000 40 دولار)، وهو مبلغ لا يتجاوز 000 40 دولار، كما أن الشركة لم تجر في الآونة الأخيرة أيضا. ونتيجة لذلك، قررت جيني أن تفعل توزيع نوا لمجرد أول 100،000 $ من الأسهم مع أساس التكلفة من 10،000 $، وتنتقل إلى إيرا لها على حد سواء الآخر 135،000 $ من الأسهم صاحب العمل وغيرها من 80،000 $ من أصول الجيش الجمهوري الايرلندي. (لأنه، مرة أخرى، يجب أن يترك كل شيء خطة التقاعد رب العمل لتلبية متطلبات التوزيع الإجمالي المقطوع).

والنتيجة النهائية هي أن جيني تبلغ فقط 10،000 $ (أساس التكلفة لأسهم الهيئة الوطنية للتوزيع الموزعة العينية) في الدخل العادي، سيكون لها كسب رأس المال على المدى الطويل 90،000 $ عند بيع أسهم نوا، وينتهي مع 80،000 $ + $ 135،000 = $ 2155،000 في تمديد حساب الاستجابة العاجلة.

وبالنظر إلى المعاملة المواتية المتاحة للتوزيع الوطني للرابطات الوطنية - مما يحول أرباحا كانت ستخضع للضريبة كدخل عادي من خطة تقاعد أرباب العمل أو حساب الاستجابة العاجلة إلى مكاسب رأسمالية طويلة الأجل تخضع للضريبة بمعدلات تفضيلية - قد يبدو من الغريب أن يتم اختيار الكرز بعض األسهم منخفضة التكلفة لتوزيع عيني للهيئة الوطنية للنفط ولكن ليس باقي األسهم ذات التكلفة األعلى. ومع ذلك، كما اتضح، فإن المبلغ النسبي لتكلفة أساس الربح للحصول على أسهم أصحاب العمل أصحاب العمل داخل خطة التقاعد صاحب العمل هو في الواقع حاسما لتحديد ما إذا كان توزيع نوا هو في الواقع استراتيجية الفوز أو لا!

المشكلة مع (عالية الأساس) توزيع نوا.

ويتمثل التحدي الأساسي الذي تواجهه توزیع نوا في أنھ یؤدي فورا إلی فرض ضریبة دخل عادیة علی أساس التکلفة من مخزونات أصحاب العمل، مما یعني أن قرار توزیع المخزون العین یفقد علی الفور عم سام جزءا من الحساب، - deferred.

وبالإضافة إلى ذلك، يؤدي التصفية اللاحقة لصاحب العمل نفسه إلى نشوء حدث ضريبي ثان، على مكاسب الرابطة الوطنية للعمال. في حين أن الفائدة من قواعد نوا هو أن الربح على الأقل فرض ضرائب على أفضل معدلات الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل، هو مرة أخرى الحدث الضريبي التي، إذا تراجعت، قد لا يكون قد حدث حتى سنوات عديدة (أو حتى عقود) في مستقبل. وهو ما يعني أن السهم يباع بشكل أسرع - أي أنه كلما كان المالك يريد بيعه وتنويعه بسرعة أكبر - فإن الإرجاء الضريبي طويل الأجل الذي يتم مصادرته. وبطبيعة الحال، من هذه النقطة إلى الأمام، أي أرباح في المستقبل، والفائدة، وأرباح رأس المال الناتجة عن العائدات المعاد استثمارها ستكون أيضا خاضعة للضريبة بالكامل!

وعلى النقيض من ذلك، فإن مجرد طرح خطة التقاعد الكاملة لصاحب العمل على حساب الاستجابة العاجلة والتنويع ليس حدثا خاضع للضريبة. وفي عالم لا يحصل فيه المتقاعدون في أغلب الأحيان على ما يزيد عن 4٪ إلى 5٪ من رصيد الحساب السنوي في التوزيعات - وحتى تبدأ رمدس عند 3.6٪ فقط من رصيد الحساب عند سن 70 ½ - الضرائب المؤجلة لعقود، حرفيا. أو حتى لفترة أطول إذا تركت كما إيرا تمتد للجيل القادم!

وبعبارة أخرى، فإن استراتيجية االتحاد الوطني للعمالء ليست مجرد فرصة لتحقيق وفورات ضريبية "حرة"، من خالل تحويل ما هو توزيع الدخل العادي من حساب التقاعد إلى معالجة مكاسب رأسمالية على مكاسب نوا. وبدلا من ذلك، فإنه من المفاضلة - قرار دفع الضرائب عاجلا، بمزيج من معدلات الدخل العادية على أساس التكلفة فورا والأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على ربح نوا عند تصفية، بدلا من دفع جميع الدخل العادي على ما قد تكون نقطة في وقت لاحق بكثير.

ونتيجة لذلك، من المهم بشكل خاص أن ننظر بعناية في مقدار صافي التقدير غير المحققة هناك حقا في المقام الأول.

المثال 4. جيريمي هو 60 ولديه 250،000 $ من الأسهم صاحب العمل التي تم شراؤها داخل الخطة ل 140،000 $، وهو ما يعني أنها تراكمية تصل نحو 78٪، وأساس التكلفة هو فعليا 56 سنتا على الدولار. ويؤدي الربح البالغ 000 110 دولار الذي يخضع للضريبة بنسبة 15 في المائة بدلا من معدل الدخل العادي المفترض البالغ 25 في المائة في المستقبل إلى تحقيق وفورات ضريبية قدرها 000 11 دولار. ومع ذلك، فإن التمديد يسمح لكل 250،000 $ أن تبقى مستثمرة، في حين أن توزيع نوا يحفز مكاسب 25٪ الآن على أساس التكلفة $ 140،000، بالإضافة إلى 15٪ ضريبة المسؤولية على كسب 110،000 $، لتأثير الضريبة الإجمالية من 51،500 $. وهكذا، فإن المقايضة هي حقا 250،000 $ في حساب ضريبي مؤجلة تخضع للدخل العادي في المستقبل، أو فقط 198،500 $ لإعادة الاستثمار في حساب خاضع للضريبة (بعد أن قطعت ما يزيد قليلا عن 20٪ للضرائب الفورية).

وبطبيعة الحال، إذا تم تصفية مبلغ 250،000 دولار أمريكي من حساب ضريبة الدخل الداخلي وفقا لمعدلات ضريبة الدخل العادية، فإنه سيكون من المفيد فقط 500 187 دولار، والحساب الخاضع للضريبة لا يزال "متقدما" بمقدار 11،000 دولار، وذلك بفضل وفورات الضرائب على توزيع نوا. ومع ذلك، فإنه حتى يتم تصفيته فعليا، يمكن أن يواصل حساب الاستجابة العاجلة البالغ 250 ألف دولار زيادة الضرائب المؤجلة، في حين تم فرض ضريبة على مبلغ 198،500 دولار، وسيستمر المضي قدما في الضرائب سنويا في المستقبل!

وبناء على ذلك، يمكننا تحليل الأثر على المدى الطويل وقيمة ما بعد الضريبة لكل استراتيجية في المثال أعلاه مع مرور الوقت. على افتراض معدل نمو معتدل بنسبة 7٪، وأن ضريبة الدخل السريع ستخضع للضريبة بنسبة 25٪ في المستقبل (مع رمدس تبدأ في سن 70 ½)، مقارنة مع معدل نمو بعد الضريبة 5.95٪ في حساب الوساطة (على افتراض أن معدل 15٪ على الأرباح المؤهلة والأرباح الرأسمالية طويلة الأجل)، نجد أن الأمر يستغرق سوى 6 سنوات لاستراتيجية نوا أن تنخفض قليلا وراء & # 8230؛ وبعد عدة عقود استراتيجية نوا تتخلف بشكل كبير!

ومن الجدير بالذكر أن هذا المثال "بسخاء" يفترض أن الدخل الإجمالي من توزيع نوا يبقى في الشريحة الضريبية 25٪ (في الواقع إذا كان كل مبلغ 140،000 $ من أساس التكلفة خاضعة للضريبة دفعة واحدة، وبعضها على الأقل ينزف إلى 28٪ بين قوسين)، وأن حساب الوساطة لا يوجد لديه مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل أو سندات تسفر عن فائدة عادية بمعدلات ضريبية أعلى (الأمر الذي سيجعل المعدل المختلط أعلى قليلا من 15٪ ويؤدي إلى تخلف استراتيجية نوا إلى أبعد من ذلك في السنوات الأخيرة ).

ومع ذلك، وكما تظهر النتائج، في حين أن استراتيجية نوا جذابة على المدى القريب، على المدى الطويل وفرص النمو الضائعة على الضرائب المدفوعة عاجلا وليس آجلا (على أساس التكلفة من الأسهم نوا، وضرائب الأرباح الرأسمالية على مكاسب نوا الفعلية) هو ضار جدا. حتى بالنسبة للمخزون الذي ارتفع بنسبة 78٪، فإن توزيع نوا يتراجع بسرعة، وبشكل كبير حتى النهاية. وبطبيعة الحال، إذا كان هناك بالفعل الأموال التي تركت في النهاية، أن الجيش الجمهوري الايرلندي كان يمكن أن تمتد إلى أبعد من ذلك إلى الجيل القادم (السماح للمضاعفة لمواصلة أبعد من ذلك)، أو بدلا من ذلك يمكن أن تتحول انتهازية إلى روث الجيش الجمهوري الايرلندي على طول عن طريق تحويلات روث الجزئية (وهو أمر مستحيل بمجرد توزيع أسهم نوا بشكل كامل).

العثور على نقطة موازنة على توزيع نوا.

أما بالنسبة للموظفین طویل الأجل، فإن الواقع ھو أن أسھم أصحاب العمل قد لا ترتفع بنسبة 78٪ فقط (کما ھو الحال في المثال 4 أعلاه)، ولکن عدة مئات من المئویة أو حتی 1،000٪.

فعلى سبيل المثال، سيكون لدى الموظف الطويل الأجل في شركة آي بي إم على مدى السنوات الأربعين الماضية أسهما معدلة مقسومة على أساس تكلفة تبلغ 10 سنتات فقط على الدولار (وهو سعر صرف مقسم إلى 17 دولارا للسهم في عام 1977 مقابل أكثر من 170 دولارا / حصة اليوم)، لكسب حوالي 900٪. والمستثمر في ألتريا (المعروف سابقا باسم فيليب موريس، والآن أيضا صاحب كرافت ونابيسكو للأغذية) منذ عام 1977 لديها أساس تقسيم تقسيم التكاليف من حوالي 0.30 $، وهو ما يعني مع الأسهم الآن حوالي 71 $ / سهم، والأمر متروك أي أكثر من 23،500٪ في 40 عاما. أو ينظر بطريقة أخرى، وأساس التكلفة أقل من نصف بنس واحد لكل 1 $ من سعر السهم!

وفي حالة ألتريا، فإن هذا يعني أن مبلغ 000 000 1 دولار من الأسهم (بالقيمة الحالية) مؤهل للحصول على موافقة من الاتحاد الوطني لن يواجه عائدا عاديا يبلغ حوالي 000 4 دولار فقط (وفاتورة ضريبية تبلغ 000 1 دولار فقط بمعدل ضريبي قدره 25 في المائة)، مع بقاء كامل مبلغ 000 996 دولار (على الأرجح بمعدل مزج 15٪ و 20٪ نظرا لكسب هذا الحجم). وأقل من ضرائب على تصفية نوا يعني المزيد من الدولارات التي يمكن إعادة استثمارها، وهذا بدوره يعني أنه سيستغرق وقتا أطول لمجرد إيرا التمديد لتكون أكثر جاذبية.

وبعبارة أخرى، فإن حجم أساس التكلفة (بالنسبة إلى القيمة الإجمالية للسهم) هو مفتاح محدد في مقايضة نوا، حيث أن انخفاض التكلفة يعني انخفاض ضريبة الدخل العادية، مما بدوره يقلل من إجمالي وتأثير الضرائب مقدما، ويجعل استراتيجية نوا أكثر جاذبية.

فعلى سبيل المثال، يدرس الرسم البياني أدناه المدة التي تستغرقها عملية التحول في حساب الاستجابة العاجلة (ونموها المضاعف الضريبي) لتجاوز توزيع نوا، على مستويات مختلفة من التقدير وفرض سيناريوهات ضريبية / سن مختلفة. والجدير بالذكر أنه من بين سيناريوهات الضرائب والعمر، تراوحت نقطة التقاطع بين إستراتيجيات التحول الوطنية واالنتقال إلى حساب االستجابة العاجلة مع سعر التكلفة 50 سنتا على الدوالر من 9 سنوات إلى 12 سنة) حسب االفتراضات (، في حين كانت عند & # 8220؛ فقط & # 8221؛ 25 سنتا على الدولار وانخفض إلى 1 سنت فقط على الدولار، تراوحت نقطة كروس من 13 إلى 19 سنة و 17-27 سنة، على التوالي.

وکما تکشف النتائج، فإن توزیع نوا یؤدي العمل بشکل أفضل مع تقلیل أساس التکلفة لتوزیع نوا (مع اقتراب نقطة التعادل أو الوصول إلی متوسط ​​العمر المتوقع العادي في سیناریوھات التکلفة الأقل). استراتيجيات نوا هي أيضا أكثر جاذبية كما الزيادات المتقاعد & # 8217؛ سن، مما يقلل من الوقت تأجيل المتاحة حتى رمدس تحتاج إلى أن تؤخذ (كما رمدس تقليل قيمة التمديد)، ويقلل من احتمال العيش لفترة كافية ل إيرا للتغلب على توزيع نوا (أي، الأفق الزمني هو أكثر محدودية، حيث وفورات ضريبية أكثر فورية من قواعد نوا مواتية).

بطبيعة الحال، فإنه لا يزال من المهم أن ندرك أنه بالنسبة لمواقف نوا الكبيرة بشكل خاص، قد يكون الربح كبيرا لدرجة أن معدل أرباح رأس المال أعلى من 15٪ (على سبيل المثال، إذا كان بعض المكاسب ينبثق إلى شريحة 20٪)، مما يجعل و نوا أقل قيمة. وبالمثل، وحتى مع وجود أساس "صغير" للتكلفة، يمكن أن يؤدي وضع أسهم كبير جدا إلى رفع معدل ضريبة الدخل العادية على أساس التكلفة. على سبيل المثال، حتى لو كانت 10 سنتات على أساس التكلفة بالدولار، فإن وضع أسهم صاحب العمل البالغ 000 000 1 دولار سيولد 000 100 دولار من الدخل العادي، وهو ما يحتمل أن يكون كافيا لدفع الزوجين من شريحة 15 في المائة إلى 28 في المائة، أو من ضريبة 25 في المائة قوس على طول الطريق إلى الطرف الأدنى من شريحة الضرائب 33٪.

ومن الجدير بالملاحظة أيضا أنه نظرا لأن المقايضة هي الضريبة المبكرة (بأسعار أقل) مقابل التأجيل الضريبي، وكلما زاد الأثر الضريبي الإجمالي في المقدمة، كلما كان من الأصعب استرداده. ويمكن أن يشمل ذلك تأثير ضرائب الدولة، التي تنطبق بالتساوي على الدخل العادي والأرباح الرأسمالية. In fact, even though the IRA is ultimately taxed at higher rates later, the higher upfront tax burden can still be enough to bring the breakeven point even closer (where it’s better to simply roll over to the IRA and skip the NUA strategy).

By contrast, though, if the individual can actually hold the stock, rather than sell it – for instance, if there’s not a pressing need to liquidate and diversify after the NUA distribution – the decision to hold onto the stock defers the NUA capital gain, and can greatly improve the long-term outcome. Though as a study by David Blanchett from Morningstar found, whether the decision to hold is appealing (or not) for an extended period of time should still be driven primarily by the investment risk and return of the employer stock compared to a diversified portfolio, rather than the tax deferral alone.

Best Practices In NUA Distributions.

Fortunately, the reality is that the NUA distribution strategy is a choice, not an ‘obligation’ or a requirement. In other words, the investor doesn’t have to do it, and even if he/she does, the NUA strategy doesn’t have to be executed with all of the stock. As long as there are records to identify the share lots in the first place (and those lots were assigned to an individual employee’s account), it’s permissible to cherry pick them, whether from a profit-sharing plan or ESOP. Which means it often will be worthwhile to delve through the historical purchase transactions, just to identify which lot(s) may be appealing for NUA.

One straightforward approach is simply to set a cost basis threshold – for instance, don’t do NUA for any stock with basis more than 20 cents on the dollar. So if the company currently trades for $80/share, only do NUA on the shares with cost basis of $16 or less , and roll over the remaining shares to an IRA (along with anything else in the employer retirement plan, per the lump sum distribution requirement). And for those who want to liquidate the stock after distribution, but spread out the tax impact, it may be feasible to do the NUA distribution (triggering taxes on the cost basis) late in one tax year, and then complete the subsequent sale (with long-term capital gains rates on the NUA gain) early in the subsequent tax year (and even hedge the risk during the intervening period with a short-term put option). And notably, the NUA gain may even be eligible for the 0% Federal rate on long-term capital gains, especially if there is little other ordinary income to fill the bottom tax brackets.

However, it is still important to ensure full compliance with the rules. Which means don’t forget that the NUA distribution has to be a full lump sum distribution in that year, where the end-of-year account balance must read zero! The retiree can roll what he/she doesn’t want to NUA distribute, but it all must leave the account! In addition, an NUA distribution can only occur after a triggering event , which means it’s necessary to wait until a triggering event occurs, and it’s important that when any distribution occurs after the triggering event, that must be the year for the NUA distribution (or the opportunity is lost until the next triggering event).

Example 5 . Sheila retired from her employer at age 56 in early 2018, after spending 30 years with the company. She has a 401(k) plan with profit-sharing with a total account balance of $1.2M, including $400,000 of employer stock with a cost basis of $45,000. During the summer of 2018 after she retired, Sheila took a $10,000 distribution for an around-the-world trip to celebrate her retirement, which she was able to do without any early withdrawal penalties thanks to the rule allowing retirees who separate from service after age 55 to take a distribution from their employer retirement plan. Now, in early 2017, she sits down with a financial advisor to plan her retirement, and explore the NUA distribution strategy for the $400,000 of employer stock.

However, Sheila’s retirement was her triggering event, and her distribution in the summer of 2018 meant that was her first distribution year after a triggering event. And she did not do a lump sum distribution (or any in-kind distribution of employer stock) that year. As a result, any attempt to do an NUA distribution in 2017 will not qualify, as it will no longer be a lump sum distribution after a triggering event (since a non-lump-sum distribution already occurred after the triggering event). Thus, Sheila will not be eligible for an NUA distribution .

Fortunately, though, because the triggering events include death, disability, separation from service, and reaching age 59 ½, Sheila will have a second chance for an NUA distribution in 2019, once she actually turns 59 ½, and can take advantage of the NUA rules then. As long as she makes certain that once she does take a distribution after age 59 ½, that is the year she does a full lump sum distribution, and takes the employer stock in kind!

Notably, if Sheila had separated from service after age 59 ½ – which means the separation from service and age 59 ½ triggering events would have passed, and the disability trigger is a moot point once retired – then the NUA strategy would be totally lost to her, and the only opportunity would be for her heirs to do an NUA distribution from the inherited employer retirement plan (as death is a triggering event, too!), though that would require her to keep the employer retirement plan, and hold the stock, without using it, until the day she dies (which may not be feasible due to both investment risk, and her retirement income needs!).

It’s also notable that the NUA strategy may be appealing for those who separate from service prior to age 59 ½, even if they’re not eligible for the age-55 exception to the early withdrawal penalty . For instance, a 52-year-old who separates from service can still do an NUA distribution. The cost basis of the shares will be subject to ordinary income taxes, plus the 10% early withdrawal penalty. However, if the cost basis is low enough, the penalty may be so small that the NUA strategy is still worthwhile for the overall tax savings. And once the shares are distributed from the account, they’re freely available to use – unlike with an IRA rollover, where all of the retirement account would still face the early withdrawal penalty (with only more limited exceptions, such as 72(t) substantially equal periodic payments).

Example 6 . Charlie retired from his company at age 52, with an ESOP holding nearly $650,000 of employer stock, which had an internal cost basis of just $45,000. Charlie decides to do an NUA distribution of his ESOP shares, even though the distribution will subject him to the early withdrawal penalty, because he doesn’t want to wait until age 59 1/2 to diversify his concentrated stock position. However, since the cost basis is only $45,000, the early withdrawal penalty will only be 10% of that amount, or $4,500, which is a mere 0.7% of the value of the stock – a “cost” that Charlie decides is quite worthwhile, in order to diversify and still otherwise take advantage of the NUA rules! And going forward, Charlie has access to the entire $650,000 of employer stock, without needing to worry about further early withdrawal penalties!

On the other hand, it’s also important to recognize that it is an option to do the NUA distribution and keep the employer stock. Doing so allows the NUA gain to be deferred, and if the cost basis is low enough, the immediate tax impact (on just the cost basis) may be small or negligible. Clearly, holding a concentrated stock position just to defer taxes can be risky from an investment perspective, and also may not be feasible simply due to a need to use the asset for retirement income purposes. Nonetheless, in scenarios where the employer stock actually is a small portion of the retiree’s total net worth, or where the risk of the stock can be reasonably hedged (e. g., with put options), continuing to hold the stock may be both economically feasible and still reasonable from an investment perspective (as a modest portion of the overall portfolio), while also allowing the retiree to enjoy the tax benefits of the NUA strategy (by still enjoying the preferential capital gains tax rate on the NUA gain in the future, but being able to defer it to the future!). In addition, stock held in a brokerage account can also be margined (unlike in an IRA, which cannot be loaned against), providing a securities-based lending option for further liquidity (without actually selling the stock). Conversely, for those who “need” to diversify, don’t need the liquidity outside of a retirement account, and truly don’t want to absorb the immediate tax impact, it’s always an option to simply roll over the employer stock to an IRA, and sell and diversify there without any immediate tax consequences while continuing to enjoy subsequent tax-deferred growth.

Overall, though, one of the biggest caveats of the NUA strategy is simply to recognize that cost basis inside an employer retirement plan actually matters . Given that employer retirement plans – and rollover IRAs – are simply taxable on all distributions as ordinary income, “basis” of stock inside the accounts are normally ignored. But in the case of a potential NUA distribution in the future, it matters, and can have substantial consequences for those who don’t bear it in mind while managing their employer retirement plan.

Example 7 . Johnny had worked at his company for almost 40 years, and collectively had $900,000 of employer stock with an original cost basis of just $120,000. In the financial crisis, though, the price of the company crashed by 40%, and rumors abounded that the company could even go under, despite its decades of success. To avoid the risk, Johnny had sold the stock back then at $550,000. Once the rumors passed, he had bought back in at $600,000, only causing “limited” damage due to bad market timing (and allowing his shares to recover to their current $900,000 value).

However, because Johnny sold the stock inside the plan and bought it back, the transaction reset his cost basis on all the shares to $600,000, the value on the day he re-purchased. As a result, his “old” cost basis of $120,000 was completely overwritten, eliminating the value and potential benefit of the NUA strategy now that he is preparing for retirement!

Nonetheless, as long as it’s still around, it does remain an appealing strategy. Though still, it’s important not to be overly exuberant about pursuing the NUA rules, as there’s still a real trade-off to consider, given the upfront tax impact versus being able to defer taxes until later, tempered by how quickly the investor does (or doesn’t) want to keep the stock in the first place!

فما رأيك؟ Are the downsides of NUA distribution strategies often overlooked? How do you help clients evaluate NUA strategies? Are NUA strategies a “tax loophole” that will be closed in the future? Please share your thoughts in the comments below!

Want CE Credit for reading this article?

Michael, thanks for the clear explanation and helpful examples. I have a few questions: Would the NUA option be more attractive if someone plans to make annual charitable contributions throughout their retirement years? I’m thinking it might make sense to take an NUA-eligible distribution and then donate a portion of the shares to charity each year, with the assumption that the charity would get the full value of the shares at the time they were donated and donor wouldn’t owe any capital gains tax on them.

What about another possibility: Could the entire NUA-eligible distribution be donated to a donor advised fund (after the shares were placed in a brokerage account) without incurring any capital gains tax?

Yes, the NUA shares can be placed into a Donor Advised Fund. It is a great solution to diversify the clients portfolio and meeting their charitable gifting needs.

Having used the NUA rules in 2018 for myself, this is exactly what my husband and I did.

We also gifted some shares to a sister who needed some help. My basis carried over to her, but she was in a very low tax bracket so she only owed a bit of state income taxes on the sale.

If someone asked me this I would ask them to consider a QCD Qualified Charitable Distribution, which also satisfies your required minimum distribution RMD. Perhaps its feasible to pay tax on the NUA and subsequently donate the appreciated shares in-kind taking a schedule A charitable deduction. A financial analysis should be done to determine the tax efficiency versus a QCD.

Worth mentioning that if the client is a qualified purchaser they may be able to do an exchange fund after the NUA.

Having placed several clients’ low basis shares, representing millions of market value, i have yet to find an exchange fund sponsor accept shares acquired through a distribution from a qualified plan under an NUA election.

I wanted to note one thing about ‘Cherry Picking’ the stock lots. This feature is plan specific and many companies do not allow participants to pick lots. Instead most plans use the average cost of the shares in the 401k account.

With that being said I believe confirming if a participant is able to ‘Cherry Pick’ is an absolute must before starting any NUA analysis for clients.

Check the Frank Duke method discussion with @JimLeBlond, above, and my response.

شكرا على هذه المقالة. What are your thoughts on the “Frank Duke Method” of NUA distributions? (Frank Duke was a former P&G exec that implemented an approach whereby at the end of the day through a series of transactions (exchanges from Preferred Stock to Common Stock etc.) a high basis is allocated to stock rolled out to the employee and the remaining shares without basis are rolled into an IRA.)

My thought on the Frank Duke method was it’s brilliant. Essentially it involves changing the accounting method of the NUA stock from, say for example, “FIFO” First In First Out, to either specific identification, or weighted average. So by changing the accounting method, you can effectively change the basis of the individual shares of stock. In other words, if you have a basket of stock that was purchased during rising stock prices, the stock purchased later has a higher basis. By changing the accounting method, you can say that the first share sold is the low basis stock. And obviously, the stock is then distributed in part to the taxable account and part to the IRA, with different basis. So this works when there are baskets of stock and multiple purchase prices. Keep the high basis stock in the IRA because you’re not getting much benefit from the NUA. Roll out the low basis stock. So it’s obviously brilliant. I have helped clients do this in the context of charitable giving, so it’s certainly possible with the NUA. I would recommend hiring tax counsel though.

NUA is a tricky issue: As financial planners we advise our clients to diversify, and generally NUA flies in the face of that because the company stock ends up as a overly large portion of the portfolio. I had a real life example of this when a client of mine was laid off in the late 90’s with a boatload of AOL stock. We sold a lot of it to diversify. It was clearly the right move. My client thought I made a great stock call on AOL stock, but I was merely being prudent. Of course it could have gone the other way, and it could make sense implement NUA and use a trail stop of 10% (or whatever the client is comfortable with) to protect against a drop.

Michael, these types of tax management strategies are what we are turning our focus to more and more, not just to demonstrate the value of financial planning (as opposed to investment management), but also facing the reality of the unfunded liabilities our country faces in the future. I would be interested to see an article in the future on Indexed Universal Life insurance.

A sincere thank you for huge contribution to making improving our profession.

Hi Michael, and thanks for the NUA discussion. I agree that in my experience, one near normal retirement age, a stock basis greater than about 20% means it generally is not worth the cost of the tax in the rollover year.

Question: if this is a private company (and about 90% of ESOPs are private companies), how does the in-kind stock transfer work? Will a brokerage accept private stock? And wouldn’t there have to be a repurchase agreement with the company on these shares?

Technically speaking, most custodians may not accept private stock unless conditions are met but you could ask them. You may not be required to distribute the NUA stock to an account per se, you could simply hold them in bearer form for example. As far as a repurchase agreement, that’s not a requirement that I am aware of. Please seek tax counsel and speak with the ESOP trustee. It is the Trustee who could provide the stock basis and report the NUA on a 1099-R to the IRS.

There’s no NUA-driven agreement for a repurchase agreement, but privately-held stock in general often has limitations in the shareholder agreement that prevent it from being held by ‘outsiders’. So the shareholder agreement may have to be revised just to permit the stock to be held in a brokerage account outside the ESOP, and the repurchase agreement (if there is one) may have to be adjusted to allow the stock to get to the brokerage account long enough for the repurchase agreement to actually be exercised outside the ESOP.

In essence, it’s not that the NUA rules limit its use with ESOPs. It’s that ESOPs (and closely held businesses in general) often have restrictive shareholder provisions (to protect the owners of the closely held business) that make it difficult to execute the mechanics of an NUA transaction. The good news is that because it’s a closely held business and the owners are often involved, there may be a willingness and opportunity to amend the shareholder agreement to make the NUA transaction feasible. 🙂

Michael – any thoughts on how the company must calculate basis? Someone below mentioned using average basis, but is it really as simple as the stock purchase price? I thought I had read a while back that employers used a formula of some kind.

The plan administrator of the 401(k) or ESOP or LESOP will calculate your basis for you. If it does not then it is possible to recalculate, and I’ve done it by using prior statements or pay stubs. But it takes a long time because I had to go through every statement over the course of many years.

Do you know if you can allocate after-tax money directly to the cost basis? For example, if you had a $2mil IRA with $1mil of NUA stock (cost basis $200k). If there was $100k of after-tax dollars, could you roll $1mil to an IRA, do a transfer of stock to a taxable account for the remaining $1mil and only pay tax on $100k ($200k less $100k basis)?

You have to be careful with this. If you are still working at the company, doing an in-service distribution could affect your ability to use NUA. You must check the 401k Plan Document to see what’s allowed. Furthermore, if you have after tax dollars you would likely be better off rolling the $100K over to a Roth iRA. After all, the whole goal of NUA is tax savings, so it doesn’t get any better than a tax free Roth IRA.

Yes, I believe this is an option if you qualify. Otherwise you could go with rolling it to a Roth if that benefits you. If not, then use the money to pay the NUA bill. متألق. Seek tax counsel to ensure you qualify.

مقالة مفيدة جدا. However, there is a step-up on death for any appreciation that occurs after the date of NUA. Shouldn’t that have been calculated into some of your analysis?

Usually people separate in the beginning of their retirement, but it is possible to separate for health reasons. In my mind, the step-up in basis is a bonus to the NUA, as otherwise an heir would inherit an IRA subject to ordinary tax rates. So if the NUA was viable to begin with, then perhaps to the extent the NUA is not subject to tax, it’s truly a tax-free gift.

Can you sell high cost basis shares in the 401k, diversify those proceeds and then roll out the remaining low cost basis shares into a taxable account and roll over the remainder to an IRA?

If your 401k plan allows cherry picking, then just do as Michael said and execute NUA on low cost basis shares and rollover everything else to the IRA. If your plan doesn’t allow this, then I doubt they will allow you to sell just the high cost basis shares within the 401k. But you should contact the 401k company to find out for sure.

Yes, generally speaking, one could liquidate shares prior to the NUA rollover, or one could simply roll-over the account to an IRA and do it there. I suggest you speak to a tax advisor.

Fun topic Michael, thank you. I have a question related to RMDs. It is my understanding that you can use the market value of the stock to satisfy the RMD, but still only have the cost basis as the taxable amount of the distribution. So, $2 million 401k, around $73,000 RMD. Company stock market value in 401, $65,000, cost basis $10,000. I do NUA plus $8,000 and my RMD is satisfied, but the taxable amount comes to $18,000. هل هذا صحيح؟

You are getting into a level of genius that warrants applause. If this strategy works, you effectively satisfy a required minimum distribution requirement, while deferring the recognition of income, and with the NUA, you are also deferring and reducing your tax rates. Bravo.

In addition to my other contributions below, I wanted to add one VERY IMPORTANT point to paragraph (2) The Employer retirement plan must make a ‘lump sum distribution’ in a single tax year…a plan participant may NOT have any other distributions from the plan during that year or it would likely disqualify the NUA special treatment. Traps: a partial distribution earlier in the year, or even a loan. This would not be a non-lump sum distribution during a single tax year, even if the NUA lump sum distribution was attempted later in the year. Be wary of this point and seek tax advice immediately.

Still confused. I have to start taking RMD this year and am planning to rollover my 401K into an IRA. Say I rollover everything in my 401K to an IRA except for the company stock which I transfer in kind to a brokerage account. I must pay ordinary income tax on the RMD AND on the cost basis of the company stock. Every year going forward, I must pay ordinary tax on the RMD and any time I sell some of that company stock, I would have to pay long-term capital gains tax on that sale. Which sounds like double taxation to me. The longer I hold that company stock, or the more slowly I sell shares to limit the tax consequences, the more I’m locked into a stock position that may not be advantageous. If I sell the stock all at once outside the IRA, there’s a huge capital tax gains on top of the RMD. I just don’t see the advantage.

Once your company stock comes out of the 401(k) and into a brokerage account, it’s already distributed. There’s no more RMD applicable to the company stock. You can’t be forced to distribute something that’s already fully distributed.

The only part that would remain subject to an RMD is whatever you DON’T take out as company stock, and roll over to an IRA. So the IRA would simply continue to be subject to RMDs as IRAs are.

Nothing is double taxed. Company stock is taxed once (ordinary income on basis, capital gains on the rest). IRA distributions are taxed once (when taken, as distributions and/or RMDs).

But the stock transfer does not count as an RMD. I still have to take the RMD, pay taxes on it AND pay taxes on the cost basis of the stock. Going forward, every year I must pay taxes on the RMD and, if I sell any of the stock, taxes on the capital gains.

If I convert the entire 401K, including stock, into the IRA, I pay taxes on the RMD every year. But there are no taxes on capital gains because there is no stock in a brokerage account.

In other words, in Case I, I am paying taxes on both the RMD and the stock and every time I sell the stock I pay taxes on it.

In Case 2, I simply pay taxes on the RMD.

“Double taxation” is perhaps the wrong way to describe this. What I see is that I will end up paying more taxes by using the NUA as well as put myself at a long-term risk from ownership of the company stock which is too high for my comfort.

Selling the stock all at once in the brokerage account, as many sites suggest, would result in a huge tax bill. If I needed the cash, it might make sense, or if I were 40 years old, the NUA might make sense. But I don’t see how it makes sense for somebody who is required by law to take an annual RMD when they do they 401K->IRA rollover.

I’m truly not trying to be argumentative for the sake of argument. I’ve got to decide what to do in the next month, and I need to understand the NUA to make the right decision.

Yes, the difference is that every dollar that ever comes out of the IRA will be taxed at ordinary income rates up to 39.6%.

The NUA stock will be taxed at a maximum rate of 20%.

The bad news of NUA is that stock gains will be taxable. The good news is that it may be taxed at half the rate.

The whole point of the NUA strategy is the ability to get long-term capital gains rates instead of paying ordinary income rates on all the gains (which is what happens if you simply take them out of the IRA directly in the future).

There’s nothing about NUA that avoids or eliminates taxes. You’ll always have to pay them (whether on the stock as capital gains, or from the IRA as a distribution). But NUA allows for the potential for a more favorable (lower) long-term capital gains tax RATE on that NUA gain.

The NUA would count as an MRD.

You may not be grasping the concept. An example to help. If the FMV of the stock is $20–assume you pay as much as 39.6%, or ($8) tax on every share if you do not do an NUA.

If your basis in the stock is $12, you pay 39.6%, or ($4.80) on the basis of $12, and pay 0%, 15%, or 20% or ($0, $1.20, $1.60) tax, on the NUA part of $8. So would you rather pay tax of ($8) or ($5.40) per share of tax in this scenario? Obviously you’d like to pay less so you would choose an NUA. Now multiply that by 100 shares, 1,000 shares, 10,000 shares. You save $2 bucks/share in taxes x 10,000=that’s $20,000!

To determine whether or not to sell the stock, that decision should be made jointly with the financial adviser.

Please immediately seek tax counsel as if your financial future depended on it! Good luck and great questions.

A Minimum Required Distribution (MRD) often called a Required Minimum Distribution or RMD is a mandatory distribution from an IRA at 70 1/2 years of age. If you are eligible for the NUA and it makes financial sense and tax sense, and you’ve had tax counsel model your tax exposure and discussed it with your family, then the distribution of the NUA stock counts as an MRD or RMD at its fair market value, FMV, except you only have to pay tax on the basis of the NUA stock, not its FMV. If the FMV of the NUA stock is insufficient to satisfy your MRD for the year (which by the way you must have one heck of a large retirement account like Mitt Romney’s $100,000,000.00 IRA) then you could satisfy the balance of the MRD by taking a taxable distribution from the newly rolled-over IRA. You would pay ordinary tax. The alternative is not to do an NUA and roll the whole 401k to an IRA. In this case you would pay ordinary income on the entire MRD. So isn’t it clear how you save money with the NUA? You pay ordinary income only on the basis and pay long term capital gains rates, 0% 15% or 20% on the NUA and avoid the 3.8% NIIT if applicable to you. So what happens is if the basis of the stock is say $12 and the FMV is $20, then the NUA is the difference or $8, which is taxed at long term capital gains not ordinary tax rates. The taxes on the NUA are simply deferred until you sell the stock. Please seek tax counsel so you can have your personal situation explained to you. I usually prepare a financial model to show you how much tax you would pay in both scenarios so you understand. As such I recommend you do this.

In regard to the “entire balance in a single tax year lump sum” requirement, would an in-service distribution to an IRA at age 59-1/2 affect the ability to use NUA treatment of company stock at age 65 retirement?

Hi, if you qualify and make the distribution, bear in mind you need to make a lump sum distribution. So you would be effectively liquidating your 401k. Thus, I had a client go back to the same firm after retiring. The question raised was whether he would be eligible for the NUA a second time and I believe I opined yes, but I’d recommend retaining tax counsel. In other words, I see no reason why not but I’d have to see the mechanics of it, because right now it’s a pure hypothetical exam question. The warning I routinely give is — it’s not only whether you qualify for the NUA, it’s really whether you have something that disqualifies you. حظا طيبا وفقك الله.

Michael, well written and very useful. If the company is being acquired in a cash deal, would that qualify as a triggering event, AND, should the lump sum distribution occur before the acquisition? In this case, separation of service occurred in 2018, participant is age 55, and has kept the 401k with former employer, which is now being acquired.

Thank you for being such a valuable resource.

Hi, let me preface that tax counsel should be sought but generally: The triggering events are (a) Death, (b) Disability, (c) Separation from Service, or (d) Reaching age 59 ½. Notably, this means that an in-service distribution generally does not qualify for NUA treatment, unless it is a distribution that also happens to occur after a triggering event (e. g., upon reaching age 59 ½). So perhaps the acquisition is not a triggering event, generally speaking. I am not aware of any authority for that. So if the separation occurred in 2018, the person would have until the end of the subsequent tax year 2017 to make the NUA distribution. The problem I’ve encountered with clients like this is they’ve taken a distribution in the current year, which could make them ineligible. If the client made a distribution in the prior year, they might still be eligible, as long as no distribution in the current year. Loans also make them ineligible. So the caution and big warning is make sure you seek tax counsel to determine whether the client is eligible. Ive had scenarios where we had to unwind an NUA, which I know how to do, but that’s beyond the scope of the article.

Thank you Charles. Sadly, the company being acquired hasn’t offered any tax guidance to employees/former employees other than seek tax guidance.

I have 4 questions. please help me understand?

1) What happens to NUA if stocks are still in 401K plan and the company is acquired by another company with 50% cash and 50% stock deal? Does opportunity for NUA goes away?

هذا يعتمد. If you make a distribution before the transaction, then perhaps the NUA can be completed. The other consideration is whether the new stock is employer stock? Is the employee employed by this new company? If you do not make the distribution, then the question is whether you still qualify for the NUA and if it is employer stock.

(2) How cost basis and taxes would be reported if after NUA transaction(in-kind transfer), the current stock is acquired by 50%cash and 50% stock deal with a new company. Do you loose the long term cap g/l tax advantage? The custodian tracks the basis in the 401(k). But it can be re-calculated if needed and I have done it.

(3) After the NUA transaction, isn’t your cost basis for the transferred stocks in brokerage account = o since you have already paid ordinary taxes on the cost basis?

After the NUA, the cost basis of the stock is the same as the cost basis of the stock held in the 401(k). The cost basis does not change because of the distribution.

(4) I don’t understand the crossover/breakeven point graph. Why rollover IRA (with cost basis of say 10% and 62 years of age employee) ever overtake the NUA distribution assuming same investment assumptions.

This is because of appreciation of the stock, and the avoidance of capital gains taxes in the 401(k) and IRA accounts. They are tax deferred and do not pay capital gains taxes.

I have 4 questions. please help me understand?

(1) What happens to NUA if stocks are still in 401K plan and the company is acquired by another company with 50% cash and 50% stock deal? Does opportunity for NUA goes away?

(2) How cost basis and taxes would be reported if after NUA transaction(in-kind transfer), the current stock is acquired by 50%cash and 50% stock deal with a new company. Do you loose the long term cap g/l tax advantage?

(3) After the NUA transaction, isn’t you cost basis for the transferred stocks in brokerage account = o since you have already paid ordinary taxes on the cost basis?

(4) I don’t understand the crossover/breakeven point graph. Why rollover IRA (with cost basis of say 10% and 62 years of age employee) ever overtake the NUA distribution assuming same investment assumptions.

(1) This is an interesting scenario. First, the client must have a triggering event. If you have a triggering event, and employer stock held in a qualified retirement account, such as a 401(k), then upon a lump sum distribution, the Net Unrealized Appreciation (NUA) opportunity may be available. You could check with your 401(k) custodian to see if the opportunity is available. And then you would be directed to retain tax counsel to determine whether it makes sense. So I ultimately believe it could be available, just with the new stock. You also could acquire employer stock in your 401(k) and just buy it with the other 50% cash. But you should check with your financial adviser to see if that makes sense for your portfolio. If the stock isn’t going to appreciate, then it may not be wise. So yes, its possible.

(2) By rule, upon a triggering event, all NUA stock is automatically treated as Long Term Capital Gain upon lump sum distribution. Any SUBSEQUENT gains (after distribution) are treated as short term unless held for a year. Theoretically you could acquire stock in a 401(k) the day before the lump sum distribution. At that point the NUA would not make much sense, however, because the appreciation would not be that high and subsequently it might not make financial tax sense to do such a move unless there was an IPO and the stock appreciated wildly for example.

(3) So basically, when you elect a lump sum distribution, the NUA stock is put into a standard brokerage account (taxable account) and the 401(k) is rolled to an IRA. The 401(k) plan administrator is supposed to calculate your basis (or acquisition costs) of the NUA stock and the NUA. You pay ordinary income tax on the basis of the NUA stock and that becomes your basis–you actually keep the same basis as the acquisition cost in the 401(k). So its as if you just bought the stock from your 401(k) except you only pay taxes because you already paid for the stock. The appreciation over all that time you held it is eligible for long term capital gains treatment, which are 0%, 15% or 20% depending upon your AGI. People erroneously think their capital gains rate, which there’s three, is based solely on sales of capital assets, when its not, it includes other income. Furthermore, the gains from NUA stock are not subject to the Net Investment Income Tax or NIIT of 3.8%, if applicable. Any subsequent appreciation of the stock after you transfer it to the taxable account is a short term capital gain.

(4) The chart attempts to demonstrate how long it would take to keep the money held in the IRA for the tax rates to be equal to the NUA strategy. A breakeven means you could do either strategy and you would pay the same tax either way. It wouldn’t matter what you chose as far as a tax perspective only was concerned. You would then make the decision to do an NUA based upon other factors only like which was easier to do or what your financial adviser said–hold it, sell it. In other words, the chart assumes the NUA gets 15% tax bracket, and the ordinary income gets 28% to 39.6%. Thus, if you consider compounded growth, in many cases the NUA stock would have to stay in the IRA for another 10 years minimum assuming the basis of the NUA stock is at least $0.50 to its FMV $1.00. The NUA stock pays ordinary taxes up front and lower capital gains rate on the appreciation, while the IRA is completely tax deferred. So that’s what he’s showing. In essence, the lower the basis relative to the fair market value FMV, the better the NUA opportunity. But is is worth speaking to tax counsel to consider your options and have tax counsel prepare a chart that you can easily understand and sleep on it and discuss it with your family and other advisers. So in your case, please seek tax counsel. All custodians require it. حظا طيبا وفقك الله.

Is there a time limit for taking action following the Triggering Event? Say you work for an employer, and contribute to the 401k, in which about 25% of each contribution buys company stock units. One day you leave the company, but decide not to rollover the old company 401k into your new employer’s plan. You just kind of leave it alone and forget about it; no new contributions go in and it becomes just a passive portfolio. Then say 4 years later, that former employer stock literally triples, and produces a nice gain in that old 401k. At this point, a new employer requires you to rollover any old 401k’s you have into their plan.

So does the Separation of Service triggering event 4 years prior still apply, or is it too late to take advantage of the NUA strategy?

You would need to take advantage of the NUA lump sum distribution within 1 year following the year of the triggering event. It does not necessarily mean that there may be another triggering event. So please contact tax counsel to discuss this, but generally speaking, I advise my clients to consider this strategy as soon as possible to avoid this possible scenario where the NUA COULD be lost. Seek counsel.

Thank you Charles.

What about if I die before I sell my NUA stock and my son inherits the NUA stocks. Will the appreciation (as of the date of my death) in excess of NUA escape taxation? Will the stock receive step-up in basis?

As noted in the article, NUA is not eligible for step-up in basis, under Revenue Ruling 75-125.

I have done a lot of reading on this, and it still isn’t perfectly clear with regards to the step up in basis. However, as noted in my reading this best explains how the step-up in basis rules do not apply to property that constitutes a right to receive an item of income in respect of a decedent, and net unrealized appreciation constitutes a right to receive income in respect of a decedent. Thus, upon the death of the owner of the appreciated employer securities, there is no step-up in basis and there will be a realization of capital gain upon the subsequent sale of the employer securities by the estate or a beneficiary of the estate. I. R.C. §§691, 1014; القس رول. 75-125.

My 62 year old spouse worked for the same company for 36 years, in 2018 the company released several hundred people during a reorganization, my spouse retired. The 401k is loaded with mostly company stock. The company split into two companies a little over a year prior to retirement, issuing stock in the company being split off on a one for one basis. Now the 401k has two company stocks, of which both were derived from employment. The two stocks have a relatively low cost basis of 29%, and 14% of market value. This cost basis is provided as the basis of the shares by the 401k administrator. The 401k hasn’t been touched since retirement, or before retirement, no loans, 100% vested, and continues to earn dividends which are reinvested, some in stock, some in a target date fund. The target date fund will roll over to a IRA.

1 & # 8211؛ Has too much time elapsed to use a NUA plan? We were planning on doing this in 2018.

2 & # 8211؛ Does the tax on the cost basis need to be paid at the time of taking the stock in like kind? Lot of money.

3 & # 8211؛ Can some of the NUA stock be gifted in increments to young adult children who don’t earn enough money to pay long term capital gains? Maybe a trust for their benefit?

4 & # 8211؛ If some of the NUA stock was held until death of my spouse and I, would the step up in value apply to the children?

To clarify, since I retired a few years ago at age 55, I’m not disabled and don’t plan to die soon, is the only time frame I have remaining to take advantage of the NUA strategy the year after I turn 59 1/2 ?

I have a tax question related to my company stock held in a 401k. In looking at NUA and IRA rollover options, I understand that the IRS allows you to rollover stock equal to the total cost basis of total into an IRA and take distribution of the stock equal to the NUA. By rolling over the taxable cost basis to the IRA, I would delay the payment of ordinary income tax (until mandatory distribution at age) and have the NUA (large majority of stock value) outside of the IRA that is subject only to long term capital gains tax when I decide to sell and diversify my investment.

Is my understanding of this provision accurate?

Thanks in advance for your help.

I write about financial planning strategies and practice management ideas, and have created several businesses to help people implement them.

Join over 25,540 fellow advisors now…

. وأمبير. receive a free copy of our report:

Quantifying the Value of Financial Planning Advice.

الاقسام.

منشورات شائعة.

10 Tips For New Financial Planners To Maximize Career Progression.

Advisor’s Guide To DoL Fiduciary And The New Best Interests Contract (BIC) Requirement.

Setting Up An RIA And Starting A New Financial Planning Practice On Less Than $10,000.

What Returns Are Safe Withdrawal Rates REALLY Based Upon?

Rules And Requirements For Doing A Qualified Charitable Distribution (QCD) From An IRA.

Financial Advisor’s Guide To Choosing The Best Financial Planning Software (For You)

What Michael’s Reading.

Nerd’s Eye View Praise.

“7 Financial Advisory Blogs that rock”

“Top 10 Influential Blog for Financial Advisors”

“#1 Favorite Financial Blog for Advisors”

“Best of the Best for Advisors”

“#1 of Top 10 Industry Blogs”

Out and About.

FPA National Capital Area.

Western Kentucky University.

FPA St. Louis.

Join over 25,540 fellow advisors now…

. وأمبير. receive a free copy of our report:

Quantifying the Value of Financial Planning Advice.

Nerd’s Eye View Praise.

“7 Financial Advisory Blogs that rock”

“Top 10 Influential Blog for Financial Advisors”

“#1 Favorite Financial Blog for Advisors”

Rolling Over Company Stock: A Decision To Think Twice About.

Whenever employees leave a job, they frequently roll their 401(k) plan's assets into their IRA. In most cases, this is a great way to continue deferring taxes until you retire and begin taking distributions. However, if your 401(k) or other employer-sponsored retirement plan includes highly appreciated, publicly-traded stock in the company you work for, you could save thousands of dollars by paying taxes on the stock now rather than later.

How Not Rolling Over the 401(K) Assets Can Mean Less Tax.

But if you withdraw your company stock from your 401(k) and, instead of rolling it into an IRA, transfer it to a taxable brokerage account, you avoid ordinary income taxes on the stock's net unrealized appreciation (NUA) (regardless of whether you sell or continue to hold the stock). The NUA is the difference between the value of the company stock at the time it was purchased (put into your 401(k) account) and the time of distribution (transferred out of the 401(k)). So the only part of your company stock that is subject to your ordinary income taxes is the value the stock was when it was first acquired by the 401(k) plan. In sum, because of this NUA tax break, it may be most beneficial for you not to roll over your company stock from the 401(k) into an IRA. (However, the other assets in the 401(k) - such as mutual funds, etc - do not receive the NUA tax break, so you would still likely want to roll these plan assets into an IRA and continue deferring taxes on past and future growth.)

Also, when you take advantage of the NUA tax break for your company stock (by not rolling it over into an IRA), you won't have to worry about taking required minimum distributions (RMD) on those assets since they are not part of an IRA.

Selling the 401(k) Stock.

Say you sell the 401(k) stocks immediately instead of continuing to hold them in a regular brokerage account. For most stocks, when you sell them, you are required to have held them for at least one year to receive a lower capital gains tax rate on them, but this does not apply to the NUA. Therefore, you could sell the shares the day after you transferred them out of your 401(k) and pay only the lower current capital gains rate on the NUA. On the other hand, if you were to roll the stock into your IRA, you will eventually pay tax at a higher rate than your ordinary tax rate.

Holding the 401(k) Stock.

How Your Heirs Can Benefit.

Beneficiaries to IRAs and other retirement plans must pay ordinary income taxes on all money they receive. The tax is based on your cost basis, which, for tax purposes, is generally zero since you haven't yet paid tax on the contributions. The zero-tax cost basis means that it cost you no taxes, so everything above that tax cost (which is zero) is profit and thus still taxable. In other words, a cost basis of zero for tax purposes means everything in the IRA is taxable for your beneficiaries. However, sometimes people will make after-tax contributions to an IRA plan. Those dollars would come out tax-free on a pro-rata basis.

However, inherited NUA stock is treated differently. Your heirs still inherit your cost basis in the stock, but when they distribute the NUA stock, they are entitled to the same treatment that you would have received (i. e. pay no ordinary income tax on the NUA), but they must also abide by the same rules (i. e. if they hold the stock and the stock appreciates, to receive a lower capital gains rate on that appreciation, they must hold the stocks for a year). So when your heirs receive the inherited stock, they will pay only capital gains tax on the NUA. If there was any appreciation between the date you distributed the stock from the 401(k) and the date you die, the value of the appreciation will receive a step-up in basis. This means that for tax purposes your beneficiaries receive the stock at the value it was on your date of death. So if they sell it for the same price it was when they inherited it, there is zero tax on that appreciation - it therefore passes to them income-tax free.

Mike is 57, about to retire and has company stock in his 401(k) plan. The original cost of the stock was $200,000, but it is now worth $1 million. If he were to roll the $1 million over to his IRA, the money would grow tax deferred until he took distributions. At that time, the distributions would be taxed as ordinary income. When Mike dies, his IRA beneficiaries will pay ordinary income tax on all of the money they receive.

But if Mike withdraws the stock from the plan rather than rolling it into his IRA, his tax situation would be different. He would have to pay ordinary income tax on the $200,000. However, the remaining $800,000 would not be subject to his ordinary income tax (because of the NUA tax break). If Mike immediately sold the stock, he would, on the NUA, have to pay only the lower capital gains. Say Mike holds that stock for a year. When he sells it, he pays the lower capital gains tax on the NUA and any additional appreciation. Finally, because the stock is not a part of an IRA, he does not have to worry about RMD.

Also, if Mike does not roll the stock into an IRA, his beneficiaries will also not have to pay ordinary income tax on the NUA. But they would not receive a step-up in basis for the NUA. This means they would have to pay (the lower) capital gains tax on the NUA. But if there is an appreciation between the date Mike distributed the stock from the 401(k), and the date of Mike's death, that appreciation will receive a step-up in basis; and therefore Mike's heirs won't have to pay income tax on that appreciation.

Let's summarize the difference between Mike not rolling his 401(k) assets into an IRA (taking advantage of the NUA tax break), and Mike rolling into an IRA.

Here is the comparison if Mike immediately sells the stock:

Say Mike doesn't sell immediately and keeps the stock in the brokerage account. The value increases to $1.5 million in five years, and then he decides to sell.

Finally, assume that Mike died in five years after the stock increase to $1.5 million. What would his beneficiaries have to pay?

Some Precautions and Tips.

The NUA tax break strictly applies to shares in the company you actually work for. And you should only consider taking advantage of it if the stock has appreciated significantly from the time it was purchased by your plan. If it has not, you would be better off rolling it over to your IRA and letting it continue to grow tax deferred.

You can, however, split up shares of stock. Suppose that some shares had a very low value when they were first contributed to your 401(k), while others did not. You could use the NUA on the cheaper shares and transfer the others to your IRA. Also remember that you will have to distribute and transfer your plan's assets as a lump sum. This means that all of the plan's assets, not just the employer's stock, must be removed within one calendar year. Therefore, since trustees can take several weeks to process such requests, make sure you give yourself enough time so that the distribution and transfer occur in the same year.

Another potential downside is that if you are not at least 55 and leaving your job, you will have to pay a 10% penalty on the taxable amount, which is the cost of the stock, (not the full distribution value). However, that also means that if the stock has grown enough (the NUA is worth more than the original amount), it could be worthwhile to pay the penalty in order to capture the NUA benefit.

When you distribute from your employer's plan, the employer is required to withhold 20% from the distributions for the IRS, but you might be able to get around this. Have your employer transfer the non-stock assets directly to your IRA. Then have the stock distributed to you in kind. That way, there is nothing left in the plan for the IRS. But if you can't avoid the tax, make sure your employer withholds only 20% on the cost basis, not the entire amount.

Also, for record-keeping purposes do not mix NUA stock with other company stock in the same brokerage account. Doing so could make it very difficult to get the tax break. Instead, set up a separate account to hold the NUA stock.

Other factors to determine before deciding not to roll the assets into an IRA are whether the shares make up a significant amount of your net worth, and whether your main goal is greater diversification. Remember, once the stock is out of the retirement plan, you will owe tax on any profits, albeit at a reduced rate. On the other hand, if you rolled it over to an IRA and sold shares, the tax is deferred. Furthermore, assets held in an IRA have greater creditor protection than non-IRA accounts.

Finally, in case your employer is not familiar with the NUA tax tactic, you may have to do some convincing. This might involve getting a competent financial advisor or accountant to intervene on your behalf.

To get the tax break that is available for company stock in a retirement plan, you'll have to spend some money upfront. And this may discourage some investors from using it. But when compared to the tax burden you or your heirs may face in the future, it could be money well spent.